明朝末年，人民在暴政与苛税中生活困苦。君宝和天宝在少林寺长大，情同手足，后天宝偷学高深武功，连累君宝同被逐出少林。两人踏入花花世界，尽尝人间冷暖后，天宝作官心切，不择手段滥杀无辜，君宝无法接受这个事实，再三考虑，最后为民除害来了天宝，并创立了太极拳法，成为了一代宗师。
武术团出访美国，威哥叛逃，阿利为了师兄情愿被扣留在美国。威哥入了黑道，在一次百万美金的白粉交易中失手了。威哥的邪气，阿利的正气，双龙相斗在天涯。
该片的拍摄，使得李连杰和利智相识,并陷入热恋，当时外界不看好他们，但二人对彼此的情感却十分强烈。李连杰当时对利智许下承诺，若是10年后,二人的情感不变，就要步入结婚礼堂做一辈子的夫妻。没想到利智一听到李连杰的深情告白，还没等10年就马上回答“我愿意！”
